SEBI nalaže nove smjernice za objavljivanje podataka o uzajamnim fondovima

Indijski odbor za vrijednosne papire i razmjenu (SEBI) izdao je nove smjernice za uzajamne fondove s ciljem poboljšanja transparentnosti i standardiziranja objava vezanih uz troškove, povrate i razine rizika. Učinkovito od 5. prosinca 2024., uzajamni fondovi moraju objaviti zasebne ukupne tekuće troškove, polugodišnje povrate i prinose za izravne i redovite planove. Uz to, mjerač rizika, koji pokazuje razinu rizika shema uzajamnih fondova, sada će uključivati ​​shemu boja kako bi se povećala jasnoća za ulagače. Oznake boja kreću se od “niskog rizika” (irska zelena) do “vrlo visokog rizika” (crvena). Sve promjene u razinama rizika moraju se priopćiti vlasnicima udjela putem obavijesti, e-pošte ili SMS-a, uz obje prethodne i revidirane razine rizika za usporedbu. Ove promjene, slijedeći preporuke Savjetodavnog odbora za uzajamne fondove, imaju za cilj zaštititi interese ulagača i promicati jasnije razumijevanje proizvoda uzajamnih fondova. Indijska okružnica Odbora za vrijednosne papire i razmjenu br. SEBI/HO/IMD/PoD1/CIR/P/2024/150 Datum: 5. studenog 2024. Za,Sve uzajamne fondove (MF)Društva za upravljanje imovinom (AMC)Sva povjerenička društva/Upravu Povjerenici uzajamnih fondova Svi registratori za izdavanje i agente za prijenos udjela (‘RTA’) Udruga uzajamnih fondova u Indiji (AMFI) Gospodine / gospođo, Predmet: Objavljivanje troškova, polugodišnji prinosi, prinos i mjerač rizika shema Uzajamni fondovi 1. Prema trenutnom regulatornom okviru za uzajamne fondove, propisani su različiti zahtjevi za objavom podataka, koji uključuju objave od strane uzajamnih fondova u pogledu troškova i rizika koji se odnose na sheme. Kako bi se omogućila povećana transparentnost, lakoća razumijevanja od strane ulagača i standardizirani pristup objavljivanju podataka od strane industrije uzajamnih fondova, na temelju preporuke Savjetodavnog odbora uzajamnih fondova, odlučeno je sljedeće: A. Objavljivanje troškova, polugodišnjih povrata i prinosa sheme 2. Ulaganja prema izravnom planu sheme uzajamnog fonda, koja je uvedena okružnicom od 13. rujna 2012. i stupila na snagu 1. siječnja 2013., ulaganja su koja se ne usmjeravaju preko distributera uzajamnih fondova. Budući da se troškovi distribucije i provizije ne mogu naplatiti ulagačima izravnog plana, omjer troškova izravnog plana bilo koje sheme niži je od onog redovnog plana iste sheme i stoga se povrati izravnih i redovitih planova također razlikuju. 3. Sukladno tome, objavljivanje troškova, povrata tijekom polugodišta i prinosa izravnih i redovnih planova bit će kao pod: 3.1. Rashodi iskazani u smislu Sl. Br. 6.4 Dvanaestog priloga koji se čita s Uredbom 59 SEBI (Uzajamni fondovi) Uredbe, 1996. sadržavat će zasebne objave za ukupne ponavljajuće troškove za izravne i redovne planove, osim objave ukupnih ponavljajućih troškova sheme. 3.2. U smislu Sl. Br. 7.1 i 7.2 dvanaestog dodatka koji se čitaju zajedno s Uredbom 59 SEBI (Uzajamni fondovi) Uredbe, 1996., prinosi tijekom polugodišta i složeni godišnji prinosi bit će odvojeno objavljeni za izravne i redovne planove. 4. Kako bi se standardiziralo gore navedeno objavljivanje, AMFI će pregledati i finalizirati format polugodišnjeg financijskog izvješća za sheme MF-a, u dogovoru sa SEBI-jem. 5. Za sva ostala regulatorna objavljivanja gdje se zahtijeva objavljivanje troškova, omjera troškova, povrata i/ili prinosa programa, zasebno će se objavljivati ​​i za redovne i za izravne planove. B. Shema boja za Risk-o-meter 6. Klauzula 17.4 Glavne okružnice br. SEBI/HO/IMD/IMD-PoD-1/P/CIR/2024/90 od 27. lipnja 2024. za uzajamne fondove (“Master Okružnica”), navodi odredbe koje se odnose na označavanje proizvoda u uzajamnim fondovima. Na temelju preporuke MFAC-a, odlučeno je da osim postojećih oznaka koje se odnose na razine rizika, tj. niske, niske do umjerene, umjerene, umjereno visoke, visoke i vrlo visoke, Risk-o-metar također mora biti prikazan pomoću sheme boja. U skladu s tim, paragraf 17.4.1(d) Master Circulara stoji izmijenjen kako slijedi: „Risk-o-meter će imati sljedećih šest razina rizika za zajedničke fondove s danom shemom boja – tj. Nizak rizik – Irish Green [#08A04B]1 ii. Nizak do umjereni rizik – Chartreuse [#7FFF00]
iii. Umjereni rizik – neonsko žuta [#FFFF33]
iv. Umjereno visok rizik – karamela [#C68E17]
v. Visoki rizik – tamnonarančasta [#FF8C00]
vi. Vrlo visok rizik – crveno [#F70D1A]
Gore navedena shema boja mjerača rizika bit će primjenjiva na sve digitalne i višebojne tiskane promotivne materijale/objave za sheme.” 7. Nadalje, paragraf 17.4.1(e) Master Circulara stoji izmijenjen kako slijedi: „Riskometar: Razina rizika sheme bit će prikazana „Risk-o-metrom” kako je navedeno u nastavku – Rizik sheme/referentna vrijednost je [level of risk]
Na primjer, rizik opisan u gornjem mjeraču rizika je umjereno visok” C. Objavljivanje promjena u mjeraču rizika 8. Prema klauzuli 17.4.1 (h) glavne okružnice, svaka promjena rizika -o-meter bit će priopćen imateljima udjela tog određenog programa putem Obavijesti cum Dodatka, kao i putem e-pošte ili SMS-a. 9. Kako bi se standardizirao format objave i radi lakšeg razumijevanja promjene u razini rizika za vlasnike udjela, uzajamni fondovi će objaviti postojeći mjerač rizika zajedno s revidiranim mjeračem rizika. U skladu s tim, klauzula 17.4.1 (h) Master Circulara stoji izmijenjena kako slijedi: „Svaka promjena mjerača rizika sheme ili njezine referentne vrijednosti bit će priopćena putem Obavijesti cum Addendum i putem e-pošte ili SMS-om vlasnicima udjela te određene sheme. Format za objavljivanje promjena u Risk-o-metru je sljedeći: 10. Odredbe ove okružnice stupaju na snagu 5. prosinca 2024. 11. Ova okružnica izdana je u izvršavanju ovlasti dodijeljenih prema Odjeljku 11(1). ) Zakona o Odboru za vrijednosne papire i burzu Indije, 1992., čitati s odredbama Uredbe 29(1), 58(1), 59(1) čitati s Uredbom 77 SEBI (Uzajamni fondovi) Uredbe, 1996., radi zaštite interese ulagatelja u vrijednosne papire te promicanje razvoja i reguliranje tržišta vrijednosnih papira. 12. Ova okružnica dostupna je na sebi.gov.in pod poveznicom “Pravne — okružnice”. S poštovanjem, Peter Mardi, zamjenik generalnog direktora +91- 22 – 26449233[email protected]
Napomene: 1 HTML kod boja