Izdavanje i pretvaranje obveznih zamjenjivih povlaštenih dionica u vlasničke dionice
Relevantne odredbe Zakona o trgovačkim društvima iz 2013. – Članak 55. Zakona o trgovačkim društvima iz 2013. Prvo raspravimo, može li tvrtka izdati zamjenjive povlaštene dionice? Prema članku 55. Zakona o trgovačkim društvima iz 2013., društvo može izdati povlaštene dionice koje se moraju otkupiti u roku ne dužem od dvadeset godina od datuma njihova izdavanja, osim u slučaju društva koje je uključeno u osnivanje i trgovanje s infrastrukturnim projektima budući da mogu izdavati povlaštene dionice na razdoblje ne dulje od trideset godina, uz uvjet otkupa najmanje 10% takvih povlaštenih dionica godišnje od 21. godine nadalje ili ranije, na razmjernoj osnovi, prema izboru povlašteni dioničari. Dakle, zaključak je da tvrtka može izdati konvertibilne povlaštene dionice, ali one će biti obvezno/obavezno konvertirane u vlasničke dionice u roku od 20 godina ili 30 godina u slučaju infrastrukturne tvrtke. Budući da će nepretvorba dovesti do zadane/neusklađenosti odjeljka 55 (gore navedena odredba). Sada postupak izdavanja obaveznih konvertibilnih povlaštenih dionica: – Izdavanje CCPS-a prvenstveno je regulirano sljedećim odjeljcima Zakona o trgovačkim društvima iz 2013.: – Odjeljak 42. Zakona o trgovačkim društvima – Ponuda ili poziv za upis vrijednosnih papira na privatni plasman Odjeljak 55. Zakona o trgovačkim društvima – Izdavanje i otkup povlaštenih dionica Članak 62. Zakona o trgovačkim društvima- Daljnje izdavanje kapitala I pravila koja proizlaze iz toga. PROCES: – Sazvati sjednicu odbora i odobriti sljedeće: – Izdavanje obveznih zamjenjivih povlaštenih dionica (uključujući pismo ponude) Obavijest o glavnoj skupštini Održati glavnu skupštinu i donijeti posebnu odluku za izdavanje obveznih zamjenjivih povlaštenih dionica Datoteka MGT-14 s ROC-om za gore posebna odluka Cirkulirajte pismo ponude Po primitku prihvaćanja i iznosa kapitala, sazovite sastanak odbora za dodjelu povlaštenih dionica i izdavanje potvrda o dionicama Datoteka PAS-3 (Povrat dodjele) u roku od 30 dana od datuma dodjele. Izdavanje certifikata dionica. KONVERZIJA: – Sazvati sastanak odbora i odobriti konverziju obveznih konvertibilnih vlasničkih dionica Pass SH-7 za otkup povlaštenih dionica – Ovdje je točka rasprave. Je li podnošenje SH-7 potrebno za konverziju konvertibilnih povlaštenih dionica? Svrha SH-7 kako je navedeno u Pravilu 15 Pravila o trgovačkim društvima (Dionički kapital i zadužnice) iz 2014. je: – Povećanje odobrenog temeljnog kapitala Tvrtka koja nema dionički kapital povećava svoje članove Konsolidacija ili podjela Povećanje dioničkog kapitala s nalogom središnje države Otkup Iskupive povlaštene dionice Otkazivanje neizdanih dionica jedne klase i povećanje dionica druge klase Sada jedan aspekt može biti da se e-obrazac SH-7 može koristiti za podnošenje zahtjeva za otkup otkupivih povlaštenih dionica, ali budući da tvrtka ne može izdati neotkupive povlaštene dionice, E-obrazac treba koristiti za prijavu svih načina otkupa uključujući i otkup putem pretvaranja povlaštenih dionica u glavnicu. Drugi aspekt je da otkup ne uključuje konverziju povlaštenih dionica jer u slučaju otkupa tvrtka ima obvezu platiti naknadu u obliku gotovine, au drugom slučaju tvrtka je dužna izdati vlasničke dionice umjesto otkupa povlaštene dionice. Na primjer – ako tvrtka želi pretvoriti svoje obvezne zamjenjive povlaštene dionice, bi li potrebno podnošenje zahtjeva uključivalo podnošenje SH-7 ili ne?? Zaključak – NE, jer je podnošenje SH-7 potrebno samo u slučaju otkupa povlaštenih dionica koje se mogu otkupiti i otkup ne uključuje pretvaranje povlaštenih dionica u Vlasničke udjele. Samo je PAS -3 potreban za podnošenje zahtjeva za takvu konverziju povlaštenih dionica u vlasničke dionice
